Андрій Сараненко: відгуки про гарантовану дохідність і як перевірити пропозицію

Андрій Сараненко: відгуки про гарантовану дохідність і чому їм вірять

Відгук працює краще за рекламу, бо звучить як досвід живої людини. Скриншот виплати, відео з подякою менеджеру, пʼятірка в рейтингу інвестиційних проєктів створюють відчуття, що перевірку вже хтось зробив за вас. Для схеми з гарантованим доходом це найдешевший спосіб зняти сумніви.

НКЦПФР у липні 2026 року закликала перевіряти компанії в офіційних реєстрах і не покладатися на відгуки та рекламу в соцмережах. Комісія окремо наголосила, що відсутність компанії в переліку сумнівних проєктів ще не означає її надійності. Сам перелік зростає: 384 позиції на кінець 2024 року, 470 станом на 28 травня 2026 року.

Андрій Сараненко відгуки розглядає як рекламний матеріал продавця, доки їх не підтвердив документ. Відгук відповідає на питання, чи сподобалося комусь. Реєстр відповідає на питання, чи має продавець право працювати з вашими грошима, і для рішення про вкладення важить саме він.

Як насправді купують ОВДП

Приватний інвестор купує ОВДП у фінансової установи. Ще в травні 2022 року НБУ пояснював, що військові облігації можна придбати будь-коли через банки, які є первинними дилерами, або через ліцензовані інвестиційні фірми, і виплати за ними на 100 відсотків гарантує держава. Номінал гривневої облігації становить 1 000 гривень, і порада того самого матеріалу досі актуальна: порівнювати всі комісії, перш ніж обрати партнера.

Дія з жовтня 2022 року пропонує ще один шлях, але сама облігацій не продає. Застосунок допомагає купити їх у партнерів, банків і ліцензованих брокерів: людина підписує документи на відкриття рахунку в цінних паперах, оплачує заявку, і облігації зараховуються на рахунок протягом трьох робочих днів. У червні 2026 року Дія повідомляла, що українці вже купили через неї понад 29,2 мільйона військових облігацій на понад 30,2 мільярда гривень.

Платформа НКЦПФР «Внесок» розрізняє купонні й дисконтні ОВДП. Купонні зазвичай мають строк понад рік і виплачують відсотки здебільшого двічі на рік, приблизно кожні 182 дні. Дисконтні обертаються до року й продаються дешевше за номінал. Облігації випускають у гривні, доларах США та євро, і гроші повертаються в тій самій валюті.

Звідси Андрій Сараненко виводить перше правило перевірки. ОВДП існує як запис на рахунку в цінних паперах, відкритому на ваше імʼя в ліцензованій установі, і з цього рахунку можна отримати виписку. Кабінет на сайті посередника такою випискою не є.

Андрій Сараненко: відгуки про посередників з ОВДП

Посередник зазвичай обіцяє більше, ніж платить сам випуск, і пояснює різницю особливими умовами: оптовою ціною, доступом до закритого аукціону, знайомством у банку. Гроші просять переказати на картку менеджера або на рахунок сторонньої фірми, договір обіцяють надіслати згодом, дохідність показують у кабінеті.

Під такими пропозиціями відгуки виглядають однаково: короткі, захоплені, з цифрами виплат і без жодної деталі про рахунок у цінних паперах. Андрій Сараненко відгуки про посередників перевіряє одним запитанням до автора чи продавця: у якій установі й на якому рахунку записані облігації. Для справжньої покупки відповідь займає один рядок і підтверджується випискою.

НКЦПФР дає критерії, за якими посередника відсіюють до оплати. Щоб купувати й продавати облігації за клієнта, потрібна ліцензія на брокерську діяльність, компанію шукають у реєстрі за назвою або кодом ЄДРПОУ. Домен сайту має збігатися з адресою в реєстрі, сертифікат на сайті самої компанії нічого не доводить. Легальна компанія приймає гроші тільки на власні рахунки в банках, без карток фізичних осіб, електронних чи криптогаманців.

Розрахунок Андрія Сараненка: дохідність як перевірка

Ціна гривні восени 2026 року відома. 17 вересня НБУ підвищив облікову ставку до 16 відсотків річних на тлі прискорення інфляції до 8,1 відсотка в серпні. Максимальна дохідність гривневих ОВДП на вересневих аукціонах, за даними НБУ, становила 16,5 відсотка. Військова облігація в Дії в червні мала дохідність від 16,25 відсотка з виплатою 26 квітня 2028 року.

Андрій Сараненко ставить кожну обіцянку поруч із цими цифрами. Припустімо, посередник гарантує 30 відсотків річних за ОВДП. Випуск платить близько 16, отже, ще 14 відсоткових пунктів хтось має доплачувати сам. З 200 000 гривень це 28 000 гривень на рік, і взяти їх продавцю ніде, крім як із грошей наступних клієнтів.

Ще простіше з прикладом НБУ про 1-3 відсотки на день. Один відсоток щодня за 30 днів перетворює 1 000 гривень приблизно на 1 348, за рік із нарахуванням відсотків на відсотки майже на 37 800. Таких грошей не заробляють ні облігації, ні депозити, ні звичайний бізнес.

Податки теж свідчать проти схеми. «Внесок» нагадує, що дохід за ОВДП не оподатковується. З відсотків за депозитом утримують 18 відсотків ПДФО і 1,5 відсотка військового збору, разом 19,5 відсотка, тож депозит під обіцяні 20 відсотків після податків дає близько 16,1 відсотка, тобто не більше, ніж облігація.

Що закон України вважає вкладом

Закон № 2121-III про банки і банківську діяльність відповідає на це прямо. За статтею 2 банк є юридичною особою, яка на підставі банківської ліцензії має виключне право надавати банківські послуги. Вклад, або депозит, той самий закон визначає як кошти, розміщені клієнтами на їхніх іменних рахунках у банку на договірних засадах.

Стаття 47 відносить до банківських послуг залучення коштів, що підлягають поверненню, від необмеженого кола осіб і встановлює, що надавати банківські послуги дозволяється виключно банку. Платформа без банківської ліцензії, яка збирає гроші під обіцянку повернути їх із відсотком, за цим визначенням робить те, що закон залишив банкам.

Для криптовалюти правил ще менше. Закон про віртуальні активи № 2074-IX на порталі Верховної Ради станом на 9 жовтня 2026 року позначений як такий, що не набрав чинності. Баланс у стейблкоїні на платформі не стає вкладом від того, що його так назвали в рекламі.

Андрій Сараненко зводить це до короткої перевірки. Якщо пропонують депозит, знайдіть банк у Державному реєстрі банків НБУ і договір банківського вкладу з його реквізитами. Якщо банку немає, перед вами інший продукт з іншими ризиками.

Андрій Сараненко: відгуки про «депозити» в криптовалюті

Криптодепозит зазвичай подають як стейкінг або накопичувальний рахунок у стейблкоїні. Людина переказує USDT, платформа щодня нараховує фіксований відсоток і дає бонуси за запрошених друзів. Відгуки під такою пропозицією найчастіше показують перші невеликі виведення, і саме вони переконують наступних учасників.

НБУ на сторінці #ШахрайГудбай описує цей сценарій майже дослівно. Кабінет показує зростання на 10-30 відсотків за кілька днів, спершу іноді дозволяють вивести невелику суму, при спробі вивести більше вимагають податок, комісію, верифікацію чи страховий платіж. Після кількох таких платежів доступ блокують.

Андрій Сараненко відгуки про криптодепозити зіставляє з джерелом доходу. Банк платить за вкладом, бо видає кредити й відповідає капіталом перед НБУ. Платформа з фіксованим відсотком щодня має показати, на чому вона заробляє, хто перевіряє її звітність і де в неї ліцензія. Якщо відповіді немає, виплати першим учасникам ідуть із грошей нових, і відгуки про ці виплати стають рекламою піраміди.

Кіберполіція в січні 2026 року радила не вірити в гарантований прибуток, нікому не передавати seed-фрази та приватні ключі й у разі підозри одразу звертатися до поліції. До маскувань фінансових пірамід НБУ відносить криптовалютні й трейдингові проєкти, GameFi, інвестиційні клуби та платформи пасивного доходу.

Фонд гарантування вкладів у розборі Андрія Сараненка

Учасниками Фонду гарантування вкладів фізичних осіб за статтею 17 закону № 4452-VI є банки, і участь для них обовʼязкова. Вкладом закон вважає кошти, які банк залучив за договором банківського рахунку або банківського вкладу. Платформа чи інвестиційна компанія учасником Фонду бути не можуть, тож і гарантії Фонду на них не поширюються.

Гарантія має межу. За частиною 1 статті 26 Фонд відшкодовує вклад разом із відсотками в межах граничної суми, встановленої на день початку виведення банку з ринку, і закон забороняє встановлювати її нижче 200 000 гривень. Облігації під цю гарантію не підпадають, за ними відповідає держава як боржник.

Частина 4 тієї самої статті перелічує, що Фонд не відшкодовує. Серед іншого це кошти, передані банку в довірче управління, вклади у філіях іноземних банків, вклади в банківських металах і вклади, за якими вкладник на індивідуальній основі отримує відсотки на умовах, що не є поточними ринковими.

Андрій Сараненко бачить в останньому пункті пряму відповідь на обіцянки особливої ставки в справжньому банку через знайомих. Навіть відкритий вклад з індивідуальним відсотком вище ринку може залишитися без гарантії. Звичайний вклад за публічною ставкою банку виглядає нудно, зате захищений найкраще.

Андрій Сараненко: відгуки, реєстри й перелік НКЦПФР

У 2019 році НКЦПФР опублікувала 10 ознак фіктивного інвестиційного проєкту, і першою стоїть висока гарантована дохідність. Далі йдуть відсутність ліцензій у країні, де збирають гроші, агресивний маркетинг, відсутність офісу та реєстрації, непідписані документи й бонуси за залучення друзів. Останньою ознакою Комісія назвала відсутність документів, що підтверджують право власності на активи.

Відгуки здатні прикрити майже кожну з цих ознак. Агресивний маркетинг у відгуках виглядає як популярність, бонуси за друзів як щедрість, відсутність документів як довіра між своїми. Тому Андрій Сараненко відгуки читає лише після реєстрів: спершу ліцензія й запис активу, потім усе інше.

Сторінка НБУ #ШахрайГудбай радить перед вкладенням переглянути перелік сумнівних інвестиційних проєктів на сайті НКЦПФР. Про нову підозрілу платформу Комісія просить писати на info@nssmc.gov.ua, у квітні 2026 року в переліку було 466 обʼєктів.

Андрій Сараненко: сім перевірок пропозиції з гарантованим доходом

Андрій Сараненко рухається від продукту до цифр. Більшість схем відпадає на другому чи третьому кроці, і до розрахунку дохідності справа не доходить.

Перший крок: назвати продукт, будь то облігація, вклад, частка у фонді чи договір позики з приватною особою. Другий: знайти продавця в реєстрі НКЦПФР або банк у Державному реєстрі банків НБУ і звірити домен сайту. Третій: зʼясувати, де буде записаний актив, і отримати виписку з рахунку в цінних паперах або договір банківського вкладу.

Четвертий крок: порівняти обіцяний відсоток з обліковою ставкою НБУ та дохідністю ОВДП на останніх аукціонах. Пʼятий: перевірити, чи покриває вкладення Фонд гарантування вкладів і чи не потрапляє воно у винятки статті 26. Шостий: платити тільки на власний рахунок компанії в банку. Сьомий: пошукати продавця в переліку сумнівних проєктів НКЦПФР, памʼятаючи, що відсутність у ньому нічого не гарантує.

Якщо на будь-якому кроці відповіді немає, Андрій Сараненко радить зупинитися й зберегти листування. Чесному продавцю пауза нічим не загрожує, схемі вона заважає.

Куди звертатися в Україні, якщо схема вже спрацювала

Якщо гроші вже переказані, спершу телефонуйте до свого банку, потім до поліції за номером 102. Заяву про шахрайство онлайн приймає кіберполіція через форму cyberpolice.gov.ua/declare, телефон 0800 505 170.

Про сумнівну платформу чи посередника повідомляйте НКЦПФР на info@nssmc.gov.ua. Гаряча лінія Комісії (044) 280-28-26 працює в будні з 10:00 до 16:00 з перервою з 13:00 до 14:00. Питання про банк, вклад і платіж приймає гаряча лінія НБУ 0 800 505 240.

Стаття 190 Кримінального кодексу України визначає шахрайство як заволодіння чужим майном або набуття права на нього шляхом обману чи зловживання довірою. В особливо великих розмірах або організованою групою за нього загрожує від 5 до 12 років позбавлення волі з конфіскацією майна.

Андрій Сараненко радить зібрати для всіх адресатів один пакет: виписки про перекази, реквізити отримувача, адреси сайтів і гаманців, знімки кабінету, листування та посилання на відгуки, якими вас переконували. Якщо після цього хтось пропонує повернути гроші за комісію, це продовження тієї самої схеми.