Андрей Сараненко: скам с гарантированной доходностью по облигациям и депозитам

Андрей Сараненко: скам с гарантированной доходностью и почему ему верят

Гарантированный процент продаёт себя сам. Человек видит слово ОВГЗ, знакомое по новостям, или слово депозит, привычное по банковскому приложению, и цифру в полтора-два раза выше обычной. Дальше срабатывает простая логика: государство платит, банк платит, значит, заплатят и здесь. Схема строится на этом переносе доверия с настоящего инструмента на посредника.

Национальный банк в кампании #ШахрайГудбай ставит гарантированный высокий доход первым среди признаков инвестиционного мошенничества и приводит пример: 1-3 процента в день без чётких предупреждений о рисках. В том же списке стоят отсутствие лицензии, юрлица и офиса в Украине, давление с требованием вложиться прямо сейчас, перевод на карту физлица и доплата налогов или комиссий за вывод.

Андрей Сараненко скам такого рода узнаёт по одной детали: гарантию даёт тот, кто по закону дать её не может. Выплаты по государственным облигациям гарантирует государство, вклад в банке в пределах закона покрывает Фонд гарантирования вкладов физических лиц. Посредник, который обещает доходность сверх условий выпуска, гарантирует её только собственным словом.

Как в Украине на самом деле покупают ОВГЗ

Частный инвестор получает ОВГЗ через финансовое учреждение. Ещё в мае 2022 года НБУ объяснял, что военные облигации можно купить в любой момент через банки, которые являются первичными дилерами, или через лицензированные инвестиционные фирмы, что выплаты по ним на 100 процентов гарантирует государство и что номинал гривневой облигации 1 000 гривен. Тот же материал советовал при выборе партнёра сравнивать все комиссии.

Третий путь проходит через Дію. В октябре 2022 года Дія пояснила, что сама облигации не продаёт: приложение помогает купить их у партнёров, банков и лицензированных брокеров. Покупатель подписывает документы на открытие счёта в ценных бумагах и оплачивает заявку, облигации зачисляются на этот счёт в течение трёх рабочих дней.

НКЦПФР на платформе Внесок описывает два вида бумаг. Купонные ОВГЗ обычно выпускаются на срок больше года и платят проценты, как правило, дважды в год, примерно каждые 182 дня. Дисконтные живут до года и продаются дешевле номинала, доходом служит разница между ценой покупки и погашением. Облигации выпускают в гривне, долларах США и евро, и деньги возвращаются в той же валюте.

Андрей Сараненко скам с облигациями выводит на чистую воду правилом, которое следует из этого описания. Облигация существует как запись на счёте в ценных бумагах, открытом на ваше имя у лицензированного учреждения. Скриншот личного кабинета на сайте посредника такой записью не является.

Андрей Сараненко: скам с ОВГЗ через посредника

Схема с посредником обещает больше, чем платит сам выпуск, и объясняет разницу особыми условиями: оптовой ценой, доступом к закрытому аукциону, связями в банке. Деньги просят перевести на карту менеджера или на счёт посторонней фирмы, договор обещают прислать позже, доходность показывают в личном кабинете.

НКЦПФР описывает признаки, по которым такая сделка отсеивается до оплаты. Чтобы покупать и продавать облигации за клиента, нужна лицензия на брокерскую деятельность, компанию ищут в реестре по названию или коду ЕГРПОУ. Домен сайта должен совпадать с адресом в реестре, сертификат на сайте самой компании ничего не доказывает. Легальная компания принимает деньги только на собственные счета в банках.

Андрей Сараненко скам с ОВГЗ проверяет одним вопросом к продавцу: на каком счёте в ценных бумагах и у какого учреждения будут записаны облигации. Настоящий брокер называет учреждение и номер договора и присылает выписку. Посредник обычно находит причину, по которой бумаги лежат на общем счёте компании и выписку выдать нельзя.

Валютные выпуски добавляют схеме убедительности. ОВГЗ в долларах США и евро существуют, и продавец предлагает долларовые облигации под процент, которого нет ни в одном выпуске. Цену и доходность конкретной бумаги покажет банк или брокер с лицензией, и это сравнение занимает несколько минут.

Доходность как тест: расчёт Андрея Сараненко

У гривны в октябре 2026 года есть понятная цена. 17 сентября НБУ поднял учётную ставку до 16 процентов годовых, когда инфляция в августе ускорилась до 8,1 процента. Максимальная доходность гривневых ОВГЗ на аукционах сентября, по данным НБУ, составила 16,5 процента. В июне Дія предлагала военную облигацию с выплатой 26 апреля 2028 года и доходностью от 16,25 процента.

Андрей Сараненко скам с завышенной ставкой ловит сравнением с этими цифрами в гривнах. Допустим, посредник гарантирует 30 процентов годовых по ОВГЗ. Выпуск платит около 16, значит, остальные 14 процентных пунктов кто-то докладывает сам. На вложении в 100 000 гривен это 14 000 гривен в год, которые продавцу неоткуда взять, кроме денег следующих клиентов.

Пример из списка НБУ считается ещё быстрее. Один процент в день за 30 дней превращает 100 гривен примерно в 135, за год при начислении процентов на проценты почти в 3 800. Такой доходности нет ни у облигаций, ни у депозитов, ни у законного бизнеса, и аналитику достаточно умножить, чтобы закрыть вопрос.

Налоги тоже работают против схемы. Платформа НКЦПФР Внесок напоминает, что доход по ОВГЗ налогом не облагается. С процентов по депозиту удерживают 18 процентов НДФЛ и 1,5 процента военного сбора, вместе 19,5 процента. Продавец, который обещает депозит выгоднее облигаций и молчит о налоге, сравнивает несравнимое.

Что закон Украины называет депозитом

Слово депозит в предложении платформы ничего не говорит о её правах. По статье 2 закона Украины № 2121-III о банках и банковской деятельности банк это юрлицо, которое на основании банковской лицензии имеет исключительное право оказывать банковские услуги. Вклад, или депозит, тот же закон определяет как средства, размещённые клиентами на их именных счетах в банке на договорных началах.

Статья 47 относит к банковским услугам привлечение средств, подлежащих возврату, от неограниченного круга лиц и прямо говорит, что оказывать банковские услуги разрешено исключительно банку. Компания без банковской лицензии, которая собирает у всех желающих деньги под обещание вернуть их с процентом, занимается тем, что закон оставил банкам.

С криптовалютой ситуация ещё строже. Закон Украины о виртуальных активах № 2074-IX на портале Верховной Рады по состоянию на 9 октября 2026 года обозначен как не вступивший в силу. Ни одна норма украинского права не превращает баланс в стейблкоине на платформе во вклад.

Андрей Сараненко советует читать это как простое правило. Предлагают депозит: найдите банк в Государственном реестре банков НБУ и договор банковского вклада с его реквизитами. Банка нет: перед вами другой продукт с другими рисками, как бы его ни называли.

Андрей Сараненко: скам с «депозитами» в криптовалюте

Криптодепозит обычно выглядит как стейкинг или накопительный счёт в стейблкоине. Вы переводите USDT, платформа ежедневно начисляет фиксированный процент и платит бонус за приглашённых друзей. В личном кабинете растёт график, первые небольшие выводы проходят.

НБУ описывает этот сценарий почти дословно. Кабинет показывает рост на 10-30 процентов за несколько дней, сначала иногда разрешают вывести небольшую сумму, при попытке вывести больше требуют налог, комиссию, верификацию или страховой платёж. После нескольких таких платежей доступ блокируют. К маскировкам пирамид НБУ относит криптовалютные и трейдинговые проекты, GameFi, инвестиционные клубы и платформы пассивного дохода.

Андрей Сараненко скам с криптодепозитом разбирает через источник дохода. Банк платит по вкладу, потому что выдаёт кредиты и отвечает капиталом перед НБУ. Платформа должна показать, на чём она зарабатывает процент в день, кто проверяет её отчётность и в какой стране у неё лицензия. Без ответа остаётся одно объяснение: прежним участникам платят деньгами новых, пока те приходят.

Киберполиция в январе 2026 года советовала не верить в гарантированную прибыль, никому не передавать seed-фразы и приватные ключи и при подозрении на мошенничество сразу обращаться в полицию. Для криптодепозитов Андрей Сараненко считает этот совет главным: закон о виртуальных активах ещё не вступил в силу, и проверить гарантию дохода в реестре регулятора просто негде.

Что возмещает Фонд гарантирования вкладов: разбор Андрея Сараненко

Гарантия по вкладам в Украине работает через Фонд гарантирования вкладов физических лиц. По статье 17 закона № 4452-VI его участники это банки, и участие для них обязательно. Вкладом закон считает средства, которые банк привлёк по договору банковского счёта или банковского вклада. Платформа, кошелёк или инвестиционная компания участником Фонда быть не могут.

Размер гарантии ограничен. По части 1 статьи 26 Фонд возмещает вклад вместе с процентами в пределах предельной суммы, установленной на день начала вывода банка с рынка, и закон запрещает опускать её ниже 200 000 гривен. ОВГЗ под эту гарантию не попадают: по облигациям отвечает государство как должник.

Для разбора схем важнее исключения из части 4 той же статьи. Фонд не возмещает средства, переданные банку в доверительное управление, вклады в филиалах иностранных банков и вклады в банковских металлах. Отдельно закон исключает вклады, по которым вкладчик на индивидуальной основе получает проценты на условиях, не являющихся текущими рыночными.

Андрей Сараненко видит в последнем пункте прямой ответ посредникам, которые обещают особую ставку в настоящем банке по знакомству. Даже если вклад действительно откроют, индивидуальный процент выше рынка может лишить его гарантии. Обычный вклад по публичной ставке банка остаётся самым скучным и самым защищённым вариантом.

Андрей Сараненко: скам и отзывы, на которые опирается продавец

Продавец гарантированной доходности почти всегда приносит отзывы: скриншоты выплат, видео довольных клиентов, места в рейтингах на сайтах-обзорах. Всё это делается быстро и стоит недорого. По скриншоту невозможно понять, стоит ли за отзывом реальная выплата из реальной облигации.

НКЦПФР в июле 2026 года призвала проверять компанию в официальных реестрах и не полагаться на отзывы и рекламу в соцсетях. Комиссия добавила оговорку: если компании нет в перечне сомнительных проектов, это ещё не повод ей доверять. Перечень растёт, на 28 мая 2026 года в нём было 470 позиций против 384 на конец 2024 года.

Ещё в 2019 году НКЦПФР опубликовала 10 признаков фиктивного инвестпроекта, и первой в списке стоит высокая гарантированная доходность. Дальше идут отсутствие лицензий в стране, где собирают деньги, агрессивный маркетинг, отсутствие подписанных документов и бонусы за привлечение друзей. Последний признак, отсутствие документов о праве собственности на активы, для облигаций переводится просто: нет выписки со счёта в ценных бумагах.

Андрей Сараненко скам и отзывы о нём разделяет так: отзыв сообщает, понравилось ли человеку, реестр сообщает, имеет ли продавец право работать с деньгами. Для решения о вложении значение имеет второе.

Андрей Сараненко: проверка предложения с гарантированным доходом в семь шагов

Андрей Сараненко начинает с вопроса, что именно продают, и только потом переходит к цифрам. Порядок важен: большинство схем отсеивается на втором или третьем шаге, и до расчёта доходности дело не доходит.

Шаг первый: назвать продукт, будь то облигация, вклад, доля в фонде или договор займа с частным лицом. Шаг второй: найти продавца в реестре НКЦПФР, если речь о бумагах, или банк в Государственном реестре банков НБУ, если речь о вкладе, и сверить домен сайта. Шаг третий: выяснить, где будет записан актив, и получить выписку со счёта в ценных бумагах или договор банковского вклада.

Шаг четвёртый: сравнить обещанный процент с учётной ставкой НБУ и доходностью ОВГЗ на последних аукционах. Шаг пятый: понять, покрывает ли вложение Фонд гарантирования вкладов и не попадает ли оно в исключения статьи 26. Шаг шестой: платить только на собственный счёт компании в банке. Шаг седьмой: поискать продавца в перечне сомнительных проектов НКЦПФР, помня, что отсутствие в нём ничего не гарантирует.

Если на любом шаге ответа нет, Андрей Сараненко советует остановиться и сохранить переписку. Честному продавцу пауза ничем не грозит, схеме она мешает.

Куда сообщить о скаме с гарантированным доходом в Украине

Если деньги уже переведены, сначала звоните в банк, через который ушёл платёж, затем в полицию по 102. Заявление о мошенничестве онлайн принимает киберполиция через форму cyberpolice.gov.ua/declare, её телефон 0800 505 170.

О сомнительной платформе или посреднике НКЦПФР просит сообщать на info@nssmc.gov.ua. Горячая линия Комиссии (044) 280-28-26 работает по будним дням с 10:00 до 16:00 с перерывом с 13:00 до 14:00. Вопросы о банке, вкладе и платеже принимает горячая линия НБУ 0 800 505 240.

Статья 190 Уголовного кодекса Украины называет мошенничеством завладение чужим имуществом путём обмана или злоупотребления доверием. В особо крупных размерах или организованной группой за него грозит от 5 до 12 лет лишения свободы с конфискацией имущества.

Андрей Сараненко советует собрать один пакет для всех адресатов: выписки о переводах, реквизиты получателя, адреса сайтов и кошельков, скриншоты кабинета и переписку. Если после этого кто-то предложит вернуть деньги за комиссию, считайте это продолжением той же схемы.